هز انهيار بنك كريدي سويس السويسري الكبير وبنوك سيجنيتشر وسيلفرغيت وسيليكون فالي بنك (SVB) الأمريكية الأسواق المالية في عام 2023.
وكان الدافع الرئيسي وراء ذلك هو السياسة النقدية للبنك المركزي الأمريكي، بنك الاحتياطي الفيدرالي .
وقد أدى ذلك إلى ارتفاع أسعار الفائدة بشكل كبير في نهاية عام 2021، مما أدى إلى انخفاض سعر السندات الحكومية بالإضافة
إلى ارتفاع الخسائر في معاملات الإقراض والتأجير التمويلي للبنوك وفي النهاية إلى انهيار هذه البنوك.
دمرت السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي في النظام المصرفي الأمريكي بأكمله مبلغًا لا
يُصدق يبلغ حوالي 1.9 تريليون دولار أمريكي.
أطلق بنك الاحتياطي الفيدرالي بعد ذلك برنامج التمويل المصرفي لأجل (BTFP) استجابةً للأزمة التي تسبب فيها في
النظام المالي والانهيار الوشيك للبنوك الأمريكية الأخرى.
وقد سمح هذا البرنامج للبنوك الأمريكية بالوصول إلى أموال بنك الاحتياطي الفيدرالي مباشرة عن طريق
القروض، وبالتالي حل مشاكل السيولة لديها بهدوء.
ونتيجة لذلك، هدأت الأزمة وتمكن بنك الاحتياطي الفيدرالي مرة أخرى من تقديم نفسه على أنه المنقذ النشط للنظام المالي.
ومع ذلك، لم تُحل مشاكل القطاع المصرفي الأمريكي بالطبع بأي حال من الأحوال.
في الواقع، إنها تمر حالياً بأزمة تاريخية!
يمكنك أن ترى أدناه مدى اتساع نطاق هذه الأزمة وضخامتها، والدور الذي يلعبه بنك الاحتياطي الفيدرالي فيها ودوافعه وخلفياته.
I. الأزمة التاريخية في القطاع المصرفي الأمريكي
1 - الأزمة في سوق العقارات التجارية الأمريكية
[يوجد اليوم أكثر من 4,000 بنك في الولايات المتحدة، ولكن لا يوجد سوى بضع مئات منها فقط يمكن اعتبارها سليمة.
أما الغالبية العظمى، من ناحية أخرى، فهي على حافة الهاوية حرفيًا.
أحد الأسباب الرئيسية لذلك هو انهيار أسعار العقارات التجارية بنسب تاريخية.
توضح الأمثلة التالية مدى ضخامة هذا المبلغ: برج مكاتب برايم مانهاتن المكون من 23 طابقًا في نيويورك، والذي بلغت قيمته
215 مليون دولار في عام 2019، تبلغ قيمته الآن 104 ملايين دولار فقط - أي انخفاض بنسبة 51.6% في القيمة لمدة خمس سنوات فقط.
في سانت لويس، تم بيع أطول مبنى للمكاتب - برج AT&T المكون من 44 طابقًا - مقابل 3.5 مليون دولار.
في عام 2006، كان هذا العقار الرئيسي لا يزال يكلف 205 مليون دولار، وهو ما يمثل انخفاضًا صادمًا بنسبة 98% في القيمة!
وتوقع باري ستيرنليخت، وهو مستثمر عقاري ملياردير، خسائر بقيمة تريليون دولار أمريكي في العقارات المكتبية في
الولايات المتحدة وحدها نتيجة لهذا الانخفاض في الأسعار.
وتوجد هذه الخسائر في الغالب في دفاتر البنوك الأمريكية الصغيرة والمتوسطة الحجم، والتي تجلس الآن على جبال من
القروض المعدومة، 30% إلى 50% منها معرضة لخطر التخلف عن السداد، وفقًا لخبير المعادن الثمينة دومينيك كيتنر.
بالإضافة إلى ذلك، سينتهي أجل قروض عقارية تجارية بقيمة 560 مليار دولار أمريكي بحلول نهاية عام 2025
وأكثر من 2.8 تريليون دولار أمريكي بحلول نهاية عام 2028.
وهذا يعني أن البنوك في الولايات المتحدة الأمريكية تواجه أيضًا موجة إعادة تمويل ذات أبعاد تاريخية.
وهذا يعني أنه يجب إعادة تمويل العقارات المتضررة بشروط أسوأ بكثير. وإذا لم ينجح ذلك، فسيتعين بيعها بخصم كبير مع ما يقابل
ذلك من خسائر للمصارف، مما قد يؤدي إلى انهيار النظام المصرفي.
لم تكن هناك حالة مماثلة في السوق المالية من قبل.
2 - الأزمة في سوق السندات الأمريكية
بالإضافة إلى الأزمة في سوق العقارات التجارية في الولايات المتحدة، هناك قنبلة موقوتة أخرى تدق في سوق السندات.
وقد أدى ارتفاع أسعار الفائدة إلى خلق حالة هنا تنطوي أيضًا على إمكانية زعزعة النظام المصرفي بأكمله.
فقد أتاحت فرصًا استثمارية جذابة جديدة، مما يعني أنه لم يكن هناك أي طلب على السندات الحكومية الأمريكية.
ونتيجة لذلك، فقدوا قيمتهم بشكل كبير، بحيث أصبحت البنوك الأمريكية الآن تجلس على جبل من الخسائر غير
المحققة التي بلغت أكثر من 516 مليار دولار أمريكي.
وطالما أن البنوك تحتفظ بهذه السندات، تظل الخسائر "على الورق".
ولكن إذا قام العملاء، على سبيل المثال، بسحب ودائعهم أو اضطرت البنوك إلى بيع هذه السندات لأسباب أخرى، فإن
الخسائر تصبح حقيقية ويمكن أن تؤدي أيضًا إلى انهيار مصرفي.
3 - ينهي بنك الاحتياطي الفيدرالي برنامج التمويل لأجل البنك
أنهى البنك المركزي الأمريكي، بنك الاحتياطي الفيدرالي، برنامج التمويل المصرفي لأجل (BTFP) في 11 مارس في الوقت الذي
كانت فيه الأزمة المصرفية والمالية التاريخية تلوح في الأفق.
ففي غضون عام واحد فقط، أصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي أكثر من 160 مليار دولار أمريكي للبنوك الطالبة
عبر هذا البرنامج، حيث قام بتزويدها بالأموال بهدوء.
كانت البنوك قادرة على استخدام سنداتها كضمان، والتي تم تقييمها بالقيمة الاسمية وليس بالقيمة السوقية الحالية.
وبهذه الطريقة، تم تعويض العواقب السلبية لارتفاع أسعار الفائدة، وقبل كل شيء، انخفاض القيمة في سوق السندات الأمريكية
بشكل كامل بالنسبة للبنوك، وبالتالي إنقاذها من الانهيار.
وبإنهاء برنامج BTFP، فإن البنوك لم تُحرم بذلك من الإمداد البسيط للأموال لمنع فقاعة العقارات التجارية الأمريكية من
الانفجار فحسب، بل أيضًا من الخسائر في سوق السندات الأمريكية.
وبالإضافة إلى ذلك، فإن أسعار الفائدة التي لا تزال مرتفعة تؤثر الآن بشكل كامل على البنوك مرة أخرى، الأمر الذي قد
يكون السبب الحاسم في حدوث أزمة مصرفية أخرى وأكثر شمولاً.
في ضوء الوضع المأساوي الذي يشهده النظام المصرفي الأمريكي، فإن المحلل الكندي الأيرلندي كيفن أوليري
مقتنع بأن آلاف البنوك ستنهار في السنوات القادمة.
ونظرًا لأن البنوك العالمية بدورها مترابطة للغاية، فقد يؤدي ذلك إلى حدوث تسونامي مالي عالمي ضخم وأزمة
اقتصادية عالمية تتضاءل أمامها كل الأزمات السابقة.
II. بنك الاحتياطي الفيدرالي - الحريق المتعمد في النظام المالي ودوافعه
بالنسبة للعالم الخارجي، يقدم الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي نفسه للعالم الخارجي على أنه مقاتل جاد ونشيط من أجل نظام مالي مستقر.
ولكن اتضح أن هذا النظام المالي هو المتسبب الحقيقي في إشعال حريق حقيقي في النظام المالي، والذي تسبب عمدًا أو هو الآن
يتسبب في الأزمة المصرفية في عام 2023 والأزمة التي تتكشف حاليًا.
يرى إرنست وولف الارتباطات التالية التي تفسر سبب تصرف بنك الاحتياطي الفيدرالي بهذه الطريقة:
1 - بينما نحن في المرحلة الأخيرة من النظام المالي العالمي، تستعد البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم لنظام
مالي جديد وإدخال عملات رقمية للبنوك المركزية (CBDC).
[2 - مع استحداث البنك المركزي، سيتم سحب الإقراض من البنوك التجارية، ومن المحتمل أن يتم
الإقراض في المستقبل عن طريق البنك المركزي حصريًا.
وهذا يعني أنه لم يعد هناك مجال للبنوك الصغيرة والمتوسطة الحجم في النظام النقدي الجديد.
ولهذا السبب يتم تأجيج الأزمة المصرفية الحالية بطريقة مستهدفة من أجل دفع عملية التركز في القطاع المصرفي إلى الأمام بسرعة.
[3 - المستفيد الأكبر من الانهيارات المصرفية القادمة ستكون البنوك الأمريكية الكبرى مثل جولدمان ساكس أو جيه بي مورجان تشيس.
وقد استحوذ الأخير بالفعل على بنك فيرست ريبابليك في عام 2023 بجزء بسيط من قيمته.
سوف تستغل هذه البنوك الكبرى الأزمة القادمة بنفس الطريقة وتنتزع أصولاً ضخمة بأسعار منخفضة للغاية.
وهذا بدوره يعود بالفائدة على مديري الأصول الرئيسيين مثل BlackRock وVanguard وState Street، وهم المساهمون
الرئيسيون في البنوك الأمريكية الكبرى ويديرون أصول الأثرياء.
[4 - مع عدم وجود صندوق إنقاذ مصرفي مزود بالموارد المالية اللازمة لإنقاذ أصحاب الحسابات والمودعين الذين يواجهون الخراب في ما
يمكن أن يكون أكبر أزمة مصرفية على الإطلاق، قد يكون هذا نقطة انطلاق مثالية لإدخال عملة العملة الرقمية للبنك المركزي.
من خلال تقديم مدفوعات المساعدات مباشرةً بهذه الأموال الجديدة، يمكن تقديمها بصورة إيجابية كمنقذ للنظام.
التزامًا بشعار ونستون تشرشل: "لا تدع أزمة تضيع هباءً!"
ثالثًا: خلفية الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي
وفقًا لإرنست وولف، من الواضح أن الاحتياطي الفيدرالي مستعد لاستخدام أي وسيلة لتنفيذ نظام مالي رقمي جديد.
وهي مستعدة لدفع الآلاف من البنوك إلى الإفلاس وتدمير أصول يبلغ مجموعها تريليونات الدولارات من أجل
جذب أو إجبار السكان على هذا النظام النقدي الجديد.
من الواضح أن المستفيدين الكبار هم فقط فاحشو الثراء.
لكي تفهم بشكل أعمق لماذا لا يعمل الاحتياطي الفيدرالي من أجل الصالح العام، ولكن لصالح هذه الأقلية الصغيرة،
عليك أن تعرف أن الاحتياطي الفيدرالي ليس مؤسسة حكومية.
ووفقًا لستيفن جودسون، المدير السابق لبنك الاحتياطي الجنوب أفريقي، وهو بالتالي من المطلعين على النظام المالي بشكل مطلق، فإن بنك
الاحتياطي الفيدرالي، مثله مثل جميع البنوك المركزية في العالم تقريبًا وكذلك صندوق النقد الدولي والبنك الدولي،
هي بنوك ومؤسسات خاضعة لسيطرة القطاع الخاص وتدير أعمالها بشكل مطلق لصالح المساهمين والمؤسسين.
ففي كتابه "تاريخ البنوك المركزية"، على سبيل المثال، يذكر أيضًا أسماء المساهمين الرئيسيين في بنك الاحتياطي الفيدرالي.
وهي البنوك التالية التي تقف وراءها سلالات المصرفيين: - بنك جيه بي مورجان تشيس - بنك جولدمان ساكس في نيويورك - بنك لازارد براذرز في
باريس - بنك إسرائيل موسى سيف في إيطاليا - بنك شيرسون أمريكان إكسبريس في إيطاليا - بنوك روتشيلد في
لندن وباريس - بنوك واربورغ في هامبورغ وأمستردام
لذا فإن دائرة صغيرة من فاحشي الثراء هي التي تغذي الأزمة المصرفية الحالية.
إنهم يريدون ملء جيوبهم واستدراجنا إلى نظامهم النقدي الرقمي الجديد، الذي ربما يتخفى في صورة حزمة إنقاذ.
كما أظهر تلفزيون Kla.TV بالفعل في برنامج "إرنست وولف: أموال البنك المركزي الرقمية - نهاية الحرية!" ، فإن الغرض
الوحيد من ذلك هو السيطرة الكاملة علينا وسلب جميع حرياتنا.
لقد تم تحديد مسار النظام المالي مرة أخرى نحو الانهيار، ولن يغير ذلك الخفض الحالي لسعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
ومع ذلك، من الصعب التنبؤ بموعد حدوث الانهيار، ولكن هناك شيء واحد مؤكد: إن المصرفيين، الذين يسيئون استخدام سلطتهم بطاقة إجرامية لا
توصف لتكديس المزيد والمزيد من الثروة والسلطة، سيفعلون كل ما في وسعهم لتجنب انكشاف أمرهم كسبب للانهيار المالي الذي تسببوا فيه.
وبدلاً من ذلك، قد تتسبب في تصعيد أزمات أخرى - بما في ذلك النزاعات العسكرية القائمة، والتي تشهد حاليًا تصعيدًا كبيرًا.
ولكن كيفما أرادوا أن يجعلوا أموالهم الرقمية الجديدة مستساغة لنا، فهي بالتأكيد حصان طروادة وليست حلاً للمشاكل أبدًا.
والحل هو أن تتم محاسبة هؤلاء المصرفيين على التسبب في الأزمات وأن يتم نزع سلطتهم.
ووفقًا لرئيس البنك المركزي السابق ستيفن جودسون، فإن نفوذهم يستند إلى حقيقة أنهم اغتصبوا
الحق في خلق الأموال من العدم ثم إقراضها بفائدة.
وقد تمكنوا من القيام بذلك من خلال السيطرة على البنوك المركزية في العالم.
ولهذا السبب فإن هناك حاجة إلى "تقليم الديون العالمية"، أي تقليص ديون جميع الدول القومية التي تعرضت للإساءة والنهب
والمصادرة فعلياً من قبل البنوك المركزية وصندوق النقد الدولي والبنك الدولي، فضلاً عن إعادة جميع الموارد المصادرة.
لأنه كما تم إنشاء الائتمان من لا شيء، يجب أن يختفي الدين أيضًا إلى لا شيء.
وعندما يعود الحق في إنشاء النقود إلى الشعوب والدول ذات السيادة الفردية، فإن هذا الهراء سوف ينتهي.
خاصة في هذه الأزمة العالمية، فقد حان الوقت للمطالبة بذلك - إن لم يكن الآن، فمتى؟