Ambrukna bank Swiss utama Credit Suisse jeung bank-bank AS Signature, Silvergate, jeung Silicon Valley
Bank (SVB) ngaguncang pasar kauangan dina taun 2023.
Picu utama pikeun ieu nyaéta kabijakan moneter ti Federal Reserve AS .
Dina ahir taun 2021, ECB sacara dramatis naékkeun suku bunga, anu nyababkeun turunna harga obligasi pamaréntah, karugian
beurat dina usaha pinjaman jeung leasing bank, sarta pamustunganana ka ragragna bank-bank anu geus disebut tadi.
Kebijakan moneter The Fed ku kituna ngahapus jumlah anu luar biasa kira-kira 1,9
triliun dolar AS di sakuliah sistem perbankan AS.
Salaku réspon kana krisis dina sistem kauangan anu geus disababkeun ku dirina sorangan jeung ancaman
ambrukna bank-bank AS séjén, Fed tuluy ngaluncurkeun Bank Term Funding Programme (BTFP).
Program ieu ngamungkinkeun bank-bank AS ngaksés dana Fed sacara langsung ngaliwatan pinjaman,
sahingga sacara tenang méréskeun masalah likuiditasna.
Ieu nenangkeun krisis sarta ngamungkinkeun Fed sakali deui nembongkeun dirina salaku
panyalamet anu sumanget tina sistem kauangan.
Nanging, tangtosna ieu henteu ngabéréskeun masalah di séktor perbankan Amérika Serikat.
Ayeuna, éta malah keur ngalaman krisis sajarah!
Tingali di handap pikeun tinjauan ngeunaan jangkauan jeung gedéna krisis ieu, peran anu
dipaénkeun ku Fed, sarta motif jeung latar tukangna.
I. Krisis sajarah dina séktor perbankan AS
1. Krisis di pasar properti komérsial AS
Dinten ieu, aya leuwih ti 4.000 bank di Amérika Sarikat, tapi ngan sababaraha ratus di antarana anu bisa dianggap séhat.
Sabagéan ageung, di sisi séjén, sabenerna keur nangtung di pucuk bencana.
Salah sahiji alesan utama pikeun ieu nyaéta ambrukna harga properti komérsial dina skala sajarah.
Conto-conto di handap ieu nunjukkeun sabaraha pentingna panurunan ieu: Menara Kantor Prime Manhattan 23 lantai di New York,
anu dina taun 2019 dihargaan $ juta, ayeuna nilaina ngan $104 juta – karugian nilai 51,6 persén dina ngan lima taun.
Di St. Louis, gedong kantor pangluhurna – Menara AT&T nu boga 44 lantai – dijual kalayan harga $3,5 juta.
Dina taun 2006, harta utama ieu masih kénéh hargana $1,234,321,205 juta, nunjukkeun karugian nilai anu ngareuwaskeun nepi ka 98%!
Barry Sternlicht, saurang investor properti milyuner, ngaramal karugian nepi ka $1 triliun ngan
dina properti kantor di AS alatan turunna harga ieu.
Karugian ieu lolobana kapanggih dina buku bank-bank leutik jeung sedeng di AS, anu ayeuna keur diuk dina gunung hutang
goréng, 30% nepi ka 50% di antarana aya dina résiko parah gagal mayar, nurutkeun ahli logam mulia Dominik Kettner.
Salajengna, pinjaman properti komérsial anu jumlahna 560 milyar dolar AS bakal kadaluwarsa dina ahir taun
2025, sarta dina ahir taun 2028 angka ieu bakal naék jadi leuwih ti 2,8 triliun dolar AS.
Ieu hartosna yén lembaga kiridit di Amérika Serikat ogé keur nyanghareupan gelombang refinancing dina skala sajarah.
Ieu hartosna yén harta anu kapangaruhan kudu dibiayaan deui dina sarat anu sacara signifikan leuwih goréng. Lamun ieu teu hasil,
éta harta kudu dijual kalayan diskon anu gedé, anu nyababkeun karugian anu saluyu pikeun
bank-bank, anu bisa nyababkeun ambrukna sistem perbankan.
Teu kungsi aya kaayaan nu sarupa di pasar kauangan saméméhna.
2. Krisis di pasar obligasi AS
Salian ti krisis di pasar properti komérsial AS, bom waktu séjén keur ngetuk di pasar obligasi.
Naékna suku bunga geus nyiptakeun kaayaan di dieu anu ogé miboga poténsi pikeun ngaguncang sakabéh sistem perbankan.
Aranjeunna muka kasempetan investasi anyar anu pikaresepeun, nu hartina obligasi pamaréntah AS ampir teu aya nu menta deui.
Ku kituna, nilaina turun sacara dramatis, nyésakeun bank-bank AS diuk dina gunung karugian anu
tacan kahontal nu jumlahna leuwih ti $516 milyar.
Sajauh bank nyekel obligasi ieu, karugian tetep ngan dina kertas.
Najan kitu, upamana palanggan narik deui depositna atawa bank kapaksa ngajual obligasi éta alatan alesan séjén,
karugian éta jadi nyata sarta ogé bisa memicu ambrukna bank.
3. The Fed ngeureunkeun Program Pembiayaan Jangka Bank
Pas krisis perbankan jeung kauangan sajarah keur ngancam, Federal Reserve AS ngeureunkeun Program
Pembiayaan Jangka Panjang Bank (BTFP) dina 11 Maret.
Ngaliwatan program ieu, The Fed geus méakkeun leuwih ti 160 milyar dolar AS ka bank-bank nu dipénta dina sataun wungkul,
sacara tenang nyayogikeun sumberdaya kauangan ka maranéhna.
Bank-bank éta tiasa ngagunakeun obligasi maranéhna salaku agunan, anu dinilai dumasar kana nilai
nominal tinimbang dumasar kana nilai pasar ayeuna.
Ku cara kieu, akibat négatif tina naékna suku bunga jeung, utamana, turunna nilai di pasar obligasi
AS, sagemblengna diimbangankeun pikeun bank-bank, nyalametkeun maranéhna tina ambruk.
Kalayan ahirna BTFP, bank-bank henteu ngan ukur kaleungitan aksés gampang kana dana, contona pikeun nyegah
gelembung properti komérsial AS meletus, tapi ogé ngalaman karugian di pasar obligasi AS.
Sajaba ti éta, suku bunga anu tetep luhur ayeuna ngabogaan pangaruh gedé deui ka bank-bank, anu bisa jadi panyabab
mutlak pikeun krisis perbankan salajengna anu leuwih jembar.
Ningali kana kaayaan dramatis dina sistem perbankan AS, analis Kanada-Irlandia Kevin O'Leary yakin yén
rébuan bank bakal ragrag dina taun-taun nu bakal datang.
Kusabab bank-bank di sakuliah dunya kacida silih patalina, ieu tiasa nyababkeun tsunami kauangan global
anu gedé pisan jeung krisis ékonomi dunya anu bakal ngaleuwihan sagala krisis saméméhna.
II. The Fed – hiji pembakar dina sistem kauangan jeung motifna
Ti luar, Federal Reserve AS nampilkeun dirina salaku juara anu serius jeung sumanget pikeun sistem kauangan anu stabil.
Tapi éta kabuktian jadi pemicu anu nyata dina sistem kauangan, anu nurutkeun ahli kauangan Ernst Wolff, sacara sengaja memicu boh
krisis perbankan taun 2023 boh krisis anu ayeuna keur ngancam.
Ernst Wolff ningali hubungan-hubungan di handap ieu anu ngajelaskeun kunaon Fed ngalakukeun kieu:
1. Sabab urang aya dina tahap panungtungan tina sistem kauangan global, bank-bank sentral di sakuliah dunya
keur nyiapkeun sistem kauangan anyar jeung ngenalkeun mata uang digital bank sentral (CBDCs).
2. Kalayan diwanohkeun CBDC, pinjaman bakal ditarik ti bank komérsial sarta dipiharep ngan bakal
dilaksanakeun ku bank sentral dina mangsa nu bakal datang.
Ieu hartosna yén dina sistem moneter anyar moal aya deui tempat, utamina pikeun bank-bank leutik jeung sedeng.
Ku kituna krisis perbankan anu ayeuna aya téh dihaja dipicu supaya prosés konsolidasi di séktor perbankan gancang maju.
3. Penerima kauntungan utama tina ambrukna bank-bank nu bakal datang nyaéta bank-bank gedé di
AS sapertos Goldman Sachs jeung JP Morgan Chase.
Anu pamungkas éta geus meuli First Republic Bank dina taun 2023 kalayan harga anu saeutik pisan tina nilaina.
Bank-bank utama ieu bakal ngamangpaatkeun krisis nu bakal datang ku cara nu sarua, nyaplok aset-aset ageung kalayan harga mirah.
Ieu, gilirannana, nguntungkeun panyadia aset badag sapertos BlackRock, Vanguard, jeung State Street, anu
jadi pemegang saham utama di bank-bank utama AS jeung ngatur aset jalma-jalma super beunghar.
4. Kusabab euweuh dana jaminan bank anu miboga sumberdaya kauangan anu diperlukeun pikeun nyalametkeun pemegang rekening
jeung deposan anu keur ngalaman karuksakan dina naon anu bisa jadi krisis perbankan panggedéna sapanjang
jaman, ieu bisa jadi landasan idéal pikeun ngenalkeun CBDC.
Ku ngagunakeun artos anyar ieu pikeun langsung mayar bantuan, éta tiasa diwanohkeun
kalayan citra positif salaku panyalamet sistem.
Satia kana motto Winston Churchill: "Ulah ngantep krisis kaliwat sia-sia!"
III. Latar tukang Federal Reserve AS
Numutkeun Ernst Wolff, Fed sigana moal eureun nanaon pikeun ngalaksanakeun sistem kauangan digital anyar.
Ieu disiapkeun pikeun nyababkeun rébuan bank bangkrut jeung ngancurkeun triliunan dolar dina aset pikeun
ngagoda atawa maksa masarakat kana sistem moneter anyar ieu.
Ngan jalma-jalma anu kacida beungharna anu katingalina meunang mangpaat pisan tina ieu.
Pikeun ngartos langkung jero kunaon Fed henteu bertindak pikeun kapentingan umum tapi ngadukung golongan minoritas leutik
ieu, penting pikeun nyaho yén Fed sanés lembaga pamaréntah.
Numutkeun ka Stephen Goodson, mantan diréktur Bank Cadangan Afrika Kidul sarta ku kituna hiji insider sajati dina sistem
kauangan, Fed, kawas ampir kabéh bank sentral di sakuliah dunya, ogé IMF jeung Bank Dunia, mangrupa bank jeung lembaga nu
dikawasa sacara swasta anu ngalaksanakeun kagiatanana ngan pikeun kapentingan para pemegang saham jeung pangadegna.
Dina bukuna anu geus diterbitkeun, "The History of Central Banks," manéhna ogé nyebatkeun pamilik saham utama Fed, contona.
Bank-bank di handap ieu aub, sasarengan jeung dinasti perbankan di balikna: - JP Morgan Chase Bank - Goldman Sachs Bank of New
York - Lazard Brothers Bank of Paris - Israel Moses Sieff Bank of Italy - Shearson American Express Bank - Bank Rothschild
di London jeung Paris - Bank Warburg di Hamburg jeung Amsterdam
Janten éta téh hiji lingkaran leutik jalma-jalma super beunghar anu nyurung krisis perbankan ayeuna.
Maranéhna hayang ngeusian kantong sorangan jeung ngarayu urang kana sistem moneter digital anyar
maranéhna, bisa jadi disamarkeun salaku pakét panyalametan.
Sakumaha Kla.TV parantos nunjukkeun dina program "Ernst Wolff: Digital central bank money – the end of freedom!" , ieu
dilakukeun kalayan tujuan tunggal pikeun ngadalikeun urang sacara lengkep jeung ngarampas sakabéh kabébasan urang.
Sistem kauangan sakali deui nuju ragrag, sarta panurunan suku bunga panganyarna ti The Fed moal aya gunana pikeun ngarobah éta.
Hésé pikeun ngaramal iraha ambrukna bakal kajadian, tapi hiji hal anu pasti: para banksters, anu nyalahgunakeun kakawasaan
maranéhna kalayan énergi kriminal anu teu bisa diucapkeun pikeun ngumpulkeun beuki loba kabeungharan jeung kakawasaan, bakal
ngalakukeun sagala upaya pikeun nyingkahan kabuka yén maranéhna anu nyababkeun ambrukna kauangan anu geus maranéhna timbulkeun.
Ku ngalakukeun éta, maranéhna bisa nyababkeun krisis séjén beuki parah – kaasup konflik militér anu geus
aya, anu ayeuna keur nyaksian intensifikasi dramatis.
Sanajan maranéhna usaha sabisa-bisa pikeun ngajadikeun duit digital anyar maranéhna pikaresepeun pikeun urang, éta pasti
hiji kuda Troya jeung moal kungsi ngabéréskeun masalah-masalahna.
Solusina nyaéta ngajadikeun banksters ieu tanggung jawab salaku panyabab krisis jeung nyabut kakawasaan maranéhna.
Numutkeun mantan kapala bank sentral Stephen Goodson, pangaruhna dumasar kana kanyataan yén maranéhna geus ngarebut hak pikeun
nyieun duit tina hawa terus nginjeumkeunana kalayan bunga.
Aranjeunna tiasa ngalakukeun ieu ku ngadalikeun bank-bank sentral di sakuliah dunya.
Ku kituna diperlukeun "pangampunuhan hutang global", nyaéta pambatalan sakabéh hutang anu dipiboga ku nagara-nagara anu geus
ditindas, dirampok, sarta sacara efektif dicokot ku bank sentral, IMF, jeung Bank Dunia, ogé
pangabalikan sakabéh sumber daya anu geus disita.
Kawasna pinjaman dijieun tina hawa kosong, hutangna ogé kudu leungit kana hawa kosong.
Lamun hak pikeun nyieun artos dipulangkeun ka rahayat jeung ka nagara-nagara bagian anu
berdaulat, sakabéh mimpi goréngna bakal réngsé.
Utamana dina krisis global ieu, waktuna geus sumping pikeun nuntut ieu – lamun lain ayeuna, iraha deui?