2023లో ప్రధాన స్విస్ బ్యాంకు అయిన క్రెడిట్ సూయిస్ మరియు యూఎస్ బ్యాంకులైన సిగ్నేచర్, సిల్వర్‌గేట్ మరియు సిలికాన్
వ్యాలీ బ్యాంక్ (SVB) పతనం ఆర్థిక మార్కెట్లను కుదిపివేసింది.
దీనికి ప్రధాన కారణం యూఎస్ ఫెడరల్ రిజర్వ్ యొక్క ద్రవ్య విధానం .
2021 చివరిలో, ECB వడ్డీ రేట్లను నాటకీయంగా పెంచింది, ఇది ప్రభుత్వ బాండ్ల ధర పడిపోవడానికి, బ్యాంకుల రుణ మరియు
లీజింగ్ వ్యాపారంలో భారీ నష్టాలకు, మరియు చివరికి పైన పేర్కొన్న బ్యాంకుల పతనానికి దారితీసింది.
ఫెడ్ యొక్క ద్రవ్య విధానం ఈ విధంగా మొత్తం US బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థ అంతటా సుమారుగా 1.9 ట్రిలియన్
US డాలర్ల అద్భుతమైన మొత్తాన్ని తుడిచిపెట్టింది.
తాను స్వయంగా సృష్టించుకున్న ఆర్థిక వ్యవస్థలోని సంక్షోభానికి మరియు మరిన్ని యూఎస్ బ్యాంకులు కుప్పకూలిపోతాయనే
ముప్పుకు ప్రతిస్పందనగా, ఫెడ్ అప్పుడు బ్యాంక్ టర్మ్ ఫండింగ్ ప్రోగ్రామ్ (BTFP)ను ప్రారంభించింది.
ఈ కార్యక్రమం ద్వారా, యుఎస్ బ్యాంకులు రుణాల రూపంలో ఫెడ్ నిధులను నేరుగా పొందగలిగాయి, తద్వారా తమ
ద్రవ్యలభ్యత సమస్యలను నిశ్శబ్దంగా పరిష్కరించుకున్నాయి.
ఇది సంక్షోభాన్ని శాంతపరిచింది మరియు ఫెడ్‌ను మరోసారి ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క శక్తివంతమైన రక్షకుడిగా నిలబెట్టింది.
అయితే, ఇది, వాస్తవానికి, US బ్యాంకింగ్ రంగంలోని సమస్యలను పరిష్కరించలేదు.
ప్రస్తుతం, అది ఒక చారిత్రాత్మక సంక్షోభాన్ని కూడా ఎదుర్కొంటోంది!
ఈ సంక్షోభం యొక్క పరిధి మరియు తీవ్రత, ఫెడ్ పోషించిన పాత్ర, మరియు దాని ఉద్దేశ్యాలు మరియు నేపథ్యం యొక్క అవలోకనం కోసం క్రింద చూడండి.
I. US బ్యాంకింగ్ రంగంలో చారిత్రాత్మక సంక్షోభం
1. US వాణిజ్య ఆస్తి మార్కెట్‌లో సంక్షోభం
ఈ రోజు, యునైటెడ్ స్టేట్స్‌లో 4,000 కంటే ఎక్కువ బ్యాంకులు ఉన్నాయి, కానీ వాటిలో కేవలం కొన్ని
వందలు మాత్రమే ఆరోగ్యకరమైనవిగా పరిగణించబడతాయి.
మరోవైపు, అత్యధికులు అక్షరాలా విపత్తు అంచున నిలబడి ఉన్నారు.
దీనికి ఒక ప్రధాన కారణం, వాణిజ్య ఆస్తి ధరలు చారిత్రాత్మక స్థాయిలో కుప్పకూలడం.
ఈ క్షీణత ఎంత గణనీయమైనదో కింది ఉదాహరణలు వివరిస్తాయి: న్యూయార్క్‌లోని 23-అంతస్తుల ప్రైమ్ మాన్‌హట్టన్ ఆఫీస్ టవర్,
2019లో $ మిలియన్ల విలువ కలిగి ఉండేది, ఇప్పుడు దాని విలువ కేవలం $104 మిలియన్లు మాత్రమే – కేవలం ఐదేళ్లలో 51.6 శాతం విలువ నష్టం.
సెయింట్ లూయిస్‌లో, అత్యంత ఎత్తైన కార్యాలయ భవనం – 44 అంతస్తుల AT&T టవర్ – 3.5 మిలియన్ డాలర్లకు అమ్ముడైంది.
2006లో, ఈ ప్రధాన ఆస్తి విలువ ఇప్పటికీ $1,234,321,205 మాత్రమే, ఇది విలువలో దిగ్భ్రాంతికరమైన 98% నష్టాన్ని సూచిస్తుంది!
బిలియనీర్ ప్రాపర్టీ ఇన్వెస్టర్ అయిన బారీ స్టెర్న్‌లిచ్ట్, ఈ ధరల పతనం ఫలితంగా కేవలం అమెరికా ఆఫీస్
ప్రాపర్టీలోనే US$1 ట్రిలియన్ నష్టాలు వస్తాయని అంచనా వేశారు.
ఖరీదైన లోహాల నిపుణుడు డొమినిక్ కెట్నర్ ప్రకారం, ఈ నష్టాలు ఎక్కువగా చిన్న మరియు మధ్య తరహా యూఎస్ బ్యాంకుల ఖాతా పుస్తకాలలో
కనిపిస్తున్నాయి, ఇవి ఇప్పుడు పర్వతాలంత చెడు రుణాలతో ఉన్నాయి, వాటిలో 30% నుండి 50% డిఫాల్ట్ అయ్యే తీవ్రమైన ప్రమాదంలో ఉన్నాయి.
అదనంగా, 2025 చివరి నాటికి మొత్తం 560 బిలియన్ యూఎస్ డాలర్ల వాణిజ్య ఆస్తి రుణాలు గడువు ముగుస్తాయి, మరియు 2028 చివరి
నాటికి ఈ మొత్తం 2.8 ట్రిలియన్ యూఎస్ డాలర్లకు పైగా పెరుగుతుంది.
దీని అర్థం, USAలోని క్రెడిట్ సంస్థలు కూడా చారిత్రాత్మక స్థాయిలో రీఫైనాన్సింగ్ వెల్లువను ఎదుర్కొంటున్నాయి.
దీని అర్థం, ప్రభావితమైన ఆస్తులను చాలా ప్రతికూలమైన నిబంధనలపై పునఃఫైనాన్స్ చేయాలి. ఇది విజయవంతం కాకపోతే, వాటిని భారీ తగ్గింపు
ధరకు అమ్మవలసి ఉంటుంది, దీని ఫలితంగా బ్యాంకులకు తగిన నష్టాలు వాటిల్లుతాయి, ఇది బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థ కుప్పకూలడానికి దారితీయవచ్చు.
ఆర్థిక మార్కెట్‌లో ఇంతకు ముందెన్నడూ పోల్చదగిన పరిస్థితి ఏర్పడలేదు.
2. US బాండ్ మార్కెట్‌లో సంక్షోభం
US వాణిజ్య ఆస్తి మార్కెట్‌లోని సంక్షోభానికి అదనంగా, బాండ్ మార్కెట్‌లో మరో సమయ బాంబ్ పేలుడుకు సిద్ధంగా ఉంది.
పెరుగుతున్న వడ్డీ రేట్లు ఇక్కడ ఒక పరిస్థితిని సృష్టించాయి, ఇది మొత్తం బ్యాంకింగ్
వ్యవస్థను కూడా కదిలించే సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉంది.
వారు కొత్త ఆకర్షణీయమైన పెట్టుబడి అవకాశాలను సృష్టించారు, దీనివల్ల అమెరికా ప్రభుత్వ బాండ్లకు ఇకపై పెద్దగా డిమాండ్ లేకుండా పోయింది.
ఫలితంగా, వాటి విలువ నాటకీయంగా పడిపోయింది, దీనివల్ల US బ్యాంకులు $516 బిలియన్లకు పైగా అమోర్చించబడని నష్టాల పర్వతంపై కూర్చున్నాయి.
బ్యాంకులు ఈ బాండ్లను కలిగి ఉన్నంత కాలం, నష్టాలు కేవలం కాగితపరంగానే ఉంటాయి.
అయితే, ఉదాహరణకు, కస్టమర్లు తమ డిపాజిట్లను ఉపసంహరించుకుంటే లేదా ఇతర కారణాల వల్ల బ్యాంకులు ఈ బాండ్లను
అమ్మవలసి వస్తే, నష్టాలు వాస్తవమవుతాయి మరియు ఇది బ్యాంకింగ్ కుప్పకూలింపుకు కూడా దారితీయవచ్చు.
3. ఫెడ్ బ్యాంక్ టర్మ్ ఫండింగ్ ప్రోగ్రామ్‌ను ముగించింది
చారిత్రాత్మక బ్యాంకింగ్ మరియు ఆర్థిక సంక్షోభం ముంచుకొస్తున్న సమయంలోనే, యూఎస్ ఫెడరల్ రిజర్వ్ మార్చి 11న
బ్యాంక్ టర్మ్ ఫండింగ్ ప్రోగ్రామ్ (BTFP)ను ముగించింది.
ఈ కార్యక్రమం ద్వారా, ఫెడ్ కేవలం ఒక సంవత్సరంలోనే అభ్యర్థించిన బ్యాంకులకు 160 బిలియన్లకు పైగా అమెరికన్ డాలర్లను
ఖర్చు చేసి, వారికి నిశ్శబ్దంగా ఆర్థిక వనరులను అందించింది.
బ్యాంకులు తమ బాండ్లను తనఖాగా ఉపయోగించుకోగలిగాయి, వాటిని ప్రస్తుత మార్కెట్ విలువకు బదులుగా నామమాత్రపు విలువకు మూల్యాంకనం చేశారు.
ఈ విధంగా, వడ్డీ రేట్ల పెంపు యొక్క ప్రతికూల పరిణామాలు మరియు అన్నింటికంటే ముఖ్యంగా, యూఎస్ బాండ్ మార్కెట్ విలువలో క్షీణత
బ్యాంకులకు పూర్తిగా భర్తీ చేయబడ్డాయి, వాటిని పతనం నుండి కాపాడాయి.
BTFP ముగింపుతో, బ్యాంకులు కేవలం నిధులను సులభంగా పొందే అవకాశాన్ని కోల్పోవడమే కాకుండా (ఉదాహరణకు, US వాణిజ్య ఆస్తి
బుడగ పగిలిపోకుండా నివారించడానికి), US బాండ్ మార్కెట్‌లోని నష్టాల నుండి కూడా వंचితులయ్యాయి.
అంతేకాకుండా, అధికంగా ఉన్న వడ్డీ రేట్లు ఇప్పుడు మళ్లీ బ్యాంకులపై పూర్తి ప్రభావాన్ని చూపుతున్నాయి, ఇది మరింత మరియు మరింత
సమగ్రమైన బ్యాంకింగ్ సంక్షోభానికి నిర్ణయాత్మక ప్రేరకంగా ఉండవచ్చు.
యూఎస్ బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థలో నెలకొన్న తీవ్రమైన పరిస్థితి దృష్ట్యా, రాబోయే సంవత్సరాల్లో వేలాది బ్యాంకులు కుప్పకూలుతాయని
కెనడియన్-ఐరిష్ విశ్లేషకుడు కెవిన్ ఓ'లీరీ గట్టిగా నమ్ముతున్నారు.
ప్రపంచవ్యాప్తంగా బ్యాంకులు అత్యంత పరస్పరం అనుసంధానించబడి ఉన్నందున, ఇది ఒక భారీ ప్రపంచ ఆర్థిక సునామీకి
మరియు ఇంతకు ముందు వచ్చిన అన్ని సంక్షోభాలను మించిపోయే ప్రపంచ ఆర్థిక సంక్షోభానికి దారితీయవచ్చు.
II. ఫెడ్ – ఆర్థిక వ్యవస్థలో ఒక అగ్నికాండదారు మరియు దాని ఉద్దేశ్యాలు
బయటి ప్రపంచానికి, యుఎస్ ఫెడరల్ రిజర్వ్ ఒక స్థిరమైన ఆర్థిక వ్యవస్థకు తాను ఒక గంభీరమైన మరియు
చురుకైన సమర్థకుడిగా తనను తాను ప్రదర్శించుకుంటుంది.
కానీ ఇది ఆర్థిక వ్యవస్థలో ఒక నిజమైన అగ్నిపుష్పంగా మారుతోంది, ఇది ఆర్థిక నిపుణుడు ఎర్నెస్ట్ వోల్ఫ్ ప్రకారం, 2023లో
బ్యాంకింగ్ సంక్షోభాన్ని మరియు ప్రస్తుతం పొంచి ఉన్న సంక్షోభాన్ని ఉద్దేశపూర్వకంగా రేకెత్తించింది.
ఫెడ్ ఎందుకు ఈ విధంగా వ్యవహరిస్తోందో వివరించే కింది సంబంధాలను ఎర్నెస్ట్ వోల్ఫ్ గమనించారు:
1. మనం ప్రపంచ ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క చివరి దశలో ఉన్నందున, ప్రపంచవ్యాప్తంగా ఉన్న కేంద్ర బ్యాంకులు ఒక కొత్త
ఆర్థిక వ్యవస్థను మరియు సెంట్రల్ బ్యాంక్ డిజిటల్ కరెన్సీల (CBDCలు) పరిచయాన్ని సిద్ధం చేస్తున్నాయి.
2. CBDC పరిచయంతో, వాణిజ్య బ్యాంకుల నుండి రుణాల ఇవ్వడం నిలిపివేయబడుతుంది మరియు భవిష్యత్తులో కేవలం కేంద్ర
బ్యాంకు ద్వారా మాత్రమే నిర్వహించబడుతుందని ఆశించబడుతుంది.
దీని అర్థం, కొత్త ద్రవ్య వ్యవస్థలో, ముఖ్యంగా చిన్న మరియు మధ్య తరహా బ్యాంకులకు ఇకపై ఎటువంటి స్థానం లేదని.
అందుకే బ్యాంకింగ్ రంగంలో ఏకీకరణ ప్రక్రియను వేగంగా ముందుకు తీసుకెళ్లడానికి, ప్రస్తుత
బ్యాంకింగ్ సంక్షోభాన్ని ఉద్దేశపూర్వకంగా పెంచుతున్నారు.
3. రాబోయే బ్యాంకుల పతనాల నుండి ప్రధాన లబ్ధిదారులు గోల్డ్‌మన్ సాక్స్ మరియు జెపి
మోర్గాన్ చేజ్ వంటి పెద్ద యూఎస్ బ్యాంకులు అవుతాయి.
దానికంటే చిన్నది, 2023లోనే ఫస్ట్ రిపబ్లిక్ బ్యాంక్‌ను దాని విలువలో ఒక చిన్న భాగానికి కొనుగోలు చేసింది.
ఈ ప్రధాన బ్యాంకులు రాబోయే సంక్షోభాన్ని కూడా అదే విధంగా సద్వినియోగం చేసుకుని, భారీ ఆస్తులను అతి తక్కువ ధరలకు దక్కించుకుంటాయి.
దీనివల్ల, బ్లాక్‌రాక్, వాన్‌గార్డ్ మరియు స్టేట్ స్ట్రీట్ వంటి పెద్ద ఆస్తి నిర్వాహకులకు ప్రయోజనం కలుగుతుంది.
వీరు ప్రధాన US బ్యాంకులలో ప్రధాన వాటాదారులుగా ఉంటూ, అత్యంత ధనవంతుల ఆస్తులను నిర్వహిస్తారు.
4. బహుశా సర్వకాలంలోనే అతిపెద్ద బ్యాంకింగ్ సంక్షోభంలో వినాశనాన్ని ఎదుర్కొంటున్న ఖాతాదారులను మరియు డిపాజిటర్లను రక్షించడానికి
అవసరమైన ఆర్థిక వనరులు ఏ బ్యాంక్ గ్యారెంటీ నిధి వద్దనూ లేనందున, CBDC పరిచయానికి ఇది ఒక ఆదర్శవంతమైన పురోగామి కావచ్చు.
ఈ కొత్త డబ్బును వెంటనే సహాయక చెల్లింపుల కోసం ఉపయోగించడం ద్వారా, దానిని ఒక వ్యవస్థ రక్షకుడి సానుకూల చిత్రంతో ప్రవేశపెట్టవచ్చు.
విన్స్టన్ చర్చిల్ నినాదానికి అనుగుణంగా: "ఒక సంక్షోభాన్ని వృధాగా పోనివ్వవద్దు!"
III. యూఎస్ ఫెడరల్ రిజర్వ్ నేపథ్యం
ఎర్నెస్ట్ వోల్ఫ్ ప్రకారం, కొత్త డిజిటల్ ఆర్థిక వ్యవస్థను అమలు చేయడానికి ఫెడ్ ఏ మాత్రం వెనుకాడదని తెలుస్తోంది.
జనాభాను ఈ కొత్త ద్రవ్య వ్యవస్థలోకి ఆకర్షించడానికి లేదా బలవంతంగా నెట్టడానికి, వేలాది బ్యాంకులను దివాలా తీయించి,
ట్రిలియన్ల డాలర్ల ఆస్తులను నాశనం చేసేలా ఇది సిద్ధం చేయబడింది.
దీనివల్ల గణనీయంగా లాభపడేది కేవలం అత్యంత ధనవంతులు మాత్రమే.
ఫెడ్ సాధారణ ప్రజల మంచి కోసం కాకుండా, ఈ చిన్న మైనారిటీకి అనుకూలంగా ఎందుకు వ్యవహరిస్తుందో మరింత లోతుగా అర్థం
చేసుకోవాలంటే, ఫెడ్ ఒక ప్రభుత్వ సంస్థ కాదని తెలుసుకోవడం ముఖ్యం.
దక్షిణాఫ్రికా రిజర్వ్ బ్యాంకు మాజీ డైరెక్టర్ మరియు అందువల్ల ఆర్థిక వ్యవస్థలో పూర్తి అంతర్గతుడైన స్టీఫెన్ గూడ్‌సన్ ప్రకారం,
ఫెడ్, ప్రపంచవ్యాప్తంగా ఉన్న దాదాపు అన్ని కేంద్ర బ్యాంకుల మాదిరిగానే, అలాగే IMF మరియు ప్రపంచ బ్యాంకు కూడా, వాటి
వాటాదారులు మరియు వ్యవస్థాపకుల ప్రయోజనం కోసమే తమ వ్యాపారాన్ని నిర్వహించే ప్రైవేట్ నియంత్రిత బ్యాంకులు మరియు సంస్థలు.
ఉదాహరణకు, తన ప్రచురిత పుస్తకం "ది హిస్టరీ ఆఫ్ సెంట్రల్ బ్యాంక్స్"లో, అతను ఫెడ్ యొక్క
ప్రధాన వాటాదారుల పేర్లను కూడా పేర్కొన్నాడు.
ఈ క్రింది బ్యాంకులు, వాటి వెనుక ఉన్న బ్యాంకింగ్ వంశాలతో పాటు ఇందులో ఉన్నాయి: - జెపి మోర్గాన్ చేజ్ బ్యాంక్ - గోల్డ్‌మన్ సాక్స్
బ్యాంక్ ఆఫ్ న్యూయార్క్ - లాజార్డ్ బ్రదర్స్ బ్యాంక్ ఆఫ్ పారిస్ - ఇజ్రాయెల్ మోసెస్ సీఫ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇటలీ - షీర్సన్ అమెరికన్
ఎక్స్‌ప్రెస్ బ్యాంక్ - ది రోత్‌చైల్డ్ బ్యాంకులు, లండన్ మరియు పారిస్ - ది వార్బర్గ్ బ్యాంకులు, హాంబర్గ్ మరియు ఆమ్‌స్టర్‌డామ్
కాబట్టి ప్రస్తుత బ్యాంకింగ్ సంక్షోభానికి ఇంధనం పోస్తున్నది అత్యంత ధనవంతులైన కొద్దిమంది వ్యక్తుల చిన్న గుంపు.
వారు తమ జేబులు నింపుకోవాలని, బహుశా ఒక రక్షణ ప్యాకేజీ రూపంలో మనం వారి కొత్త డిజిటల్ ద్రవ్య
వ్యవస్థలోకి ఆకర్షితులమయ్యేలా చేయాలనుకుంటున్నారు.
Kla.TV ఇప్పటికే "ఎర్నెస్ట్ వోల్ఫ్: డిజిటల్ సెంట్రల్ బ్యాంక్ మనీ – స్వేచ్ఛకు ముగింపు!" అనే కార్యక్రమంలో చూపినట్లుగా,
మనల్ని పూర్తిగా నియంత్రించడం మరియు మన స్వేచ్ఛలన్నింటినీ దోచుకోవడం అనే ఏకైక లక్ష్యంతోనే ఇది జరుగుతోంది.
ఆర్థిక వ్యవస్థ మరోసారి కుప్పకూలిపోయే దిశగా పయనిస్తోంది, మరియు ఫెడ్ యొక్క తాజా వడ్డీ రేట్ల కోత దానిని మార్చడానికి ఏమీ చేయదు.
ఈ పతనం ఎప్పుడు జరుగుతుందో అంచనా వేయడం కష్టం, కానీ ఒక విషయం మాత్రం ఖచ్చితం: మరింత సంపద, అధికారాన్ని కూడబెట్టుకోవడానికి చెప్పలేని నేర
శక్తితో తమ అధికారాన్ని దుర్వినియోగం చేసే బ్యాంక్‌స్టర్లు, తాము సృష్టించిన ఈ ఆర్థిక పతనానికి
కారణంగా బయటపడకుండా ఉండటానికి తమకు చేతనైనదంతా చేస్తారు.
అలా చేయడం ద్వారా, వారు ఇప్పటికే తీవ్రమవుతున్న ఇతర సంక్షోభాలను మరింత పెంచే అవకాశం ఉంది – ప్రస్తుతం
నాటకీయంగా తీవ్రమవుతున్న ప్రస్తుత సైనిక సంఘర్షణలతో సహా.
అయితే వారు తమ కొత్త డిజిటల్ డబ్బును మనకు ఆకర్షణీయంగా మార్చడానికి ఎంత ప్రయత్నించినా, అది ఖచ్చితంగా ఒక
ట్రోజన్ హార్స్ మరియు ఎప్పటికీ సమస్యలను పరిష్కరించదు.
సంక్షోభాలకు కారణమైన ఈ బ్యాంక్‌స్టర్లను జవాబుదారీగా చేసి, వారి అధికారాన్ని కీలకం చేయడమే పరిష్కారం.
మాజీ సెంట్రల్ బ్యాంక్ చీఫ్ స్టీఫెన్ గూడ్‌సన్ ప్రకారం, వారు ఏమీ లేకుండా డబ్బును సృష్టించి, ఆపై దానిని వడ్డీకి
అప్పుగా ఇచ్చే హక్కును హస్తగతం చేసుకోవడమే వారి ప్రభావానికి కారణం.
ప్రపంచంలోని సెంట్రల్ బ్యాంకుల నియంత్రణను చేపట్టడం ద్వారా వారు దీనిని చేయగలిగారు.
అందుకే "ప్రపంచ రుణ మాఫీ" అవసరం, అంటే కేంద్ర బ్యాంకులు, ఐఎంఎఫ్ మరియు ప్రపంచ బ్యాంకులచే అణచివేయబడి, దోచుకోబడి, మరియు
సమర్థవంతంగా స్వాధీనం చేసుకోబడిన అన్ని దేశాల రుణ ఉపశమనం, అలాగే స్వాధీనం చేసుకున్న అన్ని వనరులను తిరిగి ఇవ్వడం.
అప్పులు ఏమీ లేని చోట నుండి సృష్టించబడినట్లే, అప్పులు కూడా ఏమీ లేని చోటకే మాయమవ్వాలి.
డబ్బును సృష్టించే హక్కును ప్రజలకు మరియు వ్యక్తిగత సార్వభౌమ రాష్ట్రాలకు తిరిగి ఇస్తే, ఈ పూర్తి పీడకల ముగిసిపోతుంది.
ముఖ్యంగా ఈ ప్రపంచ సంక్షోభంలో, దీనిని డిమాండ్ చేయడానికి సమయం ఆసన్నమైంది – ఇప్పుడు కాకపోతే, ఇంకెప్పుడు?