Büyük İsviçre bankası Credit Suisse ile ABD bankaları Signature, Silvergate ve Silicon Valley Bank'ın
(SVB) çöküşü 2023 yılında finans piyasalarını sarstı.
Bunun ana tetikleyicisi ABD merkez bankası Fed'in para politikasıydı.
Bu durum 2021 sonunda faiz oranlarını önemli ölçüde artırmış, bu da devlet tahvillerinin fiyatının düşmesinin yanı sıra
bankaların borç verme ve leasing işlemlerinde yüksek zararlara ve nihayetinde bu bankaların çökmesine yol açmıştır.
ABD bankacılık sisteminin tamamında, Fed'in para politikası yaklaşık 1,9 trilyon ABD
doları gibi inanılmaz bir meblağı yok etmiştir.
Bunun üzerine Fed, finansal sistemde yol açtığı krize ve diğer ABD bankalarının yaklaşan çöküşüne yanıt
olarak Banka Vadeli Fonlama Programını (BTFP) başlattı.
Bu program, ABD bankalarının Fed'in fonlarına doğrudan krediler yoluyla erişmelerine ve böylece
likidite sorunlarını sessizce çözmelerine olanak sağladı.
Sonuç olarak, kriz sakinleşti ve Fed bir kez daha kendisini finansal sistemin enerjik kurtarıcısı olarak sunabildi.
Ancak, ABD bankacılık sektöründeki sorunlar elbette hiçbir şekilde çözülmedi.
Aslında, şu anda tarihi bir kriz yaşıyor!
Aşağıda bu krizin ne kadar kapsamlı ve büyük olduğunu, Fed'in bu krizde nasıl bir rol oynadığını ve
krizin nedenlerini ve arka planını görebilirsiniz.
I. ABD bankacılık sektöründeki tarihi kriz
1. ABD ticari emlak piyasasındaki kriz
Bugün ABD'de 4000'den fazla banka var, ancak bunların sadece birkaç yüzü sağlıklı sayılabilir.
Öte yandan, büyük çoğunluk kelimenin tam anlamıyla uçurumun eşiğinde.
Bunun başlıca nedenlerinden biri, ticari emlak fiyatlarında tarihi boyutlarda yaşanan çöküştür.
Aşağıdaki örnekler bunun ne kadar büyük olduğunu göstermektedir: New York'taki 23 katlı Prime Manhattan Ofis Kulesi, 2019'da 215
milyon ABD doları değerindeyken şu anda sadece 104 milyon ABD doları değerinde -
sadece beş yılda yüzde 51,6'lık bir değer kaybı.
Louis'de en yüksek ofis binası olan - 44 katlı AT&T kulesi - 3,5 milyon dolara satıldı.
2006 yılında bu birinci sınıf mülk hala 205 milyon dolara mal oluyordu ki bu da değerinde
%98'lik şok edici bir düşüş anlamına geliyordu!
Milyarder bir emlak yatırımcısı olan Barry Sternlicht, fiyatlardaki bu düşüşün bir sonucu olarak sadece ABD'deki ofis
emlaklarında 1 trilyon ABD doları kayıp olacağını öngörmüştür.
Değerli metaller uzmanı Dominik Kettner'e göre bu kayıplar çoğunlukla, şu anda %30 ila %50'si akut temerrüt riski
altında olan batık kredi dağlarının üzerinde oturan küçük ve orta ölçekli ABD bankalarının defterlerinde yer alıyor.
Ayrıca, 2025 yılı sonuna kadar 560 milyar ABD Doları, 2028 yılı sonuna kadar ise 2,8 trilyon ABD Dolarından
fazla ticari gayrimenkul kredisinin vadesi dolacaktır.
Bu, ABD'deki bankaların da tarihi boyutlarda bir refinansman dalgasıyla karşı karşıya olduğu anlamına geliyor.
Bu da etkilenen mülklerin çok daha kötü koşullarda yeniden finanse edilmesi gerektiği anlamına gelmektedir. Eğer bu başarılı
olmazsa, bu mülklerin büyük bir iskonto ile satılması ve bankaların zarar etmesi gerekecektir ki bu
da bankacılık sisteminin çökmesine yol açabilir.
Finans piyasasında daha önce benzer bir durum yaşanmamıştı.
2. ABD tahvil piyasasındaki kriz
ABD ticari emlak piyasasındaki krize ek olarak, tahvil piyasasında da bir başka saatli bomba patlıyor.
Yükselen faiz oranları burada tüm bankacılık sistemini sarsma potansiyeline sahip bir durum yaratmıştır.
Yeni cazip yatırım fırsatları yarattılar, bu da ABD devlet tahvillerine neredeyse hiç talep olmadığı anlamına geliyordu.
Sonuç olarak, ABD bankaları şu anda 516 milyar ABD dolarını aşan gerçekleşmemiş zararlardan oluşan bir dağın üzerinde
oturacak şekilde dramatik bir şekilde değer kaybettiler.
Bankalar bu tahvilleri ellerinde tuttukları sürece, kayıplar "kağıt üzerinde" kalacaktır.
Ancak, örneğin müşteriler mevduatlarını geri çekerse veya bankalar başka nedenlerle bu tahvilleri satmak zorunda kalırsa, kayıplar
gerçek olur ve bir bankacılık çöküşünü de tetikleyebilir.
3. Fed, Banka Vadeli Fonlama Programını sona erdirir
ABD merkez bankası Fed, tarihi bankacılık ve finans krizi yaklaşırken 11 Mart'ta Banka
Vadeli Fonlama Programını (BTFP) sona erdirdi.
Sadece bir yıl içinde Fed, bu program aracılığıyla talepte bulunan bankalara 160 milyar ABD dolarının
üzerinde ihraçta bulunarak onlara sessizce fon sağlamıştır.
Bankalar, cari piyasa değeri üzerinden değil nominal değer üzerinden değerlenen
tahvillerini teminat olarak kullanabiliyorlardı.
Bu şekilde, faiz artışlarının ve özellikle de ABD tahvil piyasasındaki değer kaybının olumsuz sonuçları bankalar
için tamamen dengelenmiş ve böylece çöküşten kurtarılmıştır.
BTFP'nin sona ermesiyle birlikte bankalar, örneğin ABD'deki ticari emlak balonunun patlamasını önleyecek basit fon
arzından mahrum kalmakla kalmamış, aynı zamanda ABD tahvil piyasasındaki kayıplardan da mahrum kalmışlardır.
Buna ek olarak, halen yüksek olan faiz oranları bankalar üzerinde yeniden tam bir etki yaratmaya başlamıştır
ki bu da yeni ve daha kapsamlı bir bankacılık krizinin belirleyici tetikleyicisi olabilir.
ABD bankacılık sistemindeki dramatik durum karşısında Kanadalı-İrlandalı analist Kevin O'Leary,
önümüzdeki yıllarda binlerce bankanın çökeceğine inanıyor.
Küresel bankalar da birbirlerine son derece bağlı olduğundan, bu durum büyük bir küresel mali tsunamiye ve daha öncekileri
gölgede bırakacak küresel bir ekonomik krize yol açabilir.
II. Fed - finansal sistemde bir kundakçı ve nedenleri
ABD Merkez Bankası dış dünyaya kendisini istikrarlı bir finansal sistem için ciddi ve enerjik bir savaşçı olarak sunmaktadır.
Ancak finans uzmanı Ernst Wolff'a göre, hem 2023'teki bankacılık krizini hem de şu anda ortaya çıkan krizi
kasıtlı olarak tetikleyen ya da şu anda neden olan finans sistemindeki gerçek bir kundakçıya dönüşüyor.
Ernst Wolff, Fed'in neden bu şekilde hareket ettiğini açıklayan aşağıdaki korelasyonları görüyor:
1. Küresel finansal sistemin son aşamasinda olduğumuz şu günlerde, dünya genelindeki merkez bankalari yeni
bir finansal sisteme ve merkez bankasi dijital para birimlerinin (CBDC) devreye girmesie hazirlaniyor.
2. CBDC'nin devreye girmesiyle birlikte, kredilerin ticari bankalardan çekilmesi ve gelecekte sadece
merkez bankası aracılığıyla gerçekleşmesi beklenmektedir.
Bu da yeni para sisteminde artık küçük ve orta ölçekli bankalara yer olmadığı anlamına gelmektedir.
Bu nedenle, bankacılık sektöründeki yoğunlaşma sürecini hızla ilerletmek için mevcut
bankacılık krizi hedefli bir şekilde körüklenmektedir.
3. Yaklaşan banka çöküşlerinin en büyük faydalanıcıları Goldman Sachs veya JP Morgan Chase gibi büyük ABD bankaları olacaktır.
İkincisi, 2023 yılında First Republic Bank'ı değerinin çok altında bir fiyata devralmıştı.
Bu büyük bankalar yaklaşan krizi de aynı şekilde istismar edecek ve devasa varlıkları
gülünç derecede düşük bir fiyata kapacaktır.
Bu da büyük ABD bankalarının ana hissedarları olan ve süper zenginlerin varlıklarını yöneten BlackRock, Vanguard ve State
Street gibi büyük varlık yöneticilerine fayda sağlamaktadır.
4. Şimdiye kadarki en büyük bankacılık krizinde mahvolmakla karşı karşıya kalan hesap sahiplerini ve mevduat sahiplerini kurtarmak
için gerekli mali kaynaklara sahip bir banka kurtarma fonu bulunmadığından, bu durum CBDC'nin
uygulamaya konması için ideal bir sıçrama tahtası olabilir.
Yardım ödemelerinin doğrudan bu yeni para ile yapılması, sistemin kurtarıcısı gibi olumlu bir imajla tanıtılabilir.
Winston Churchill'in sloganına sadık kalın: „Bir krizin asla boşa gitmesine izin vermeyin!"
III. ABD Merkez Bankası'nın arka planı
Ernst Wolff'a göre Fed, yeni bir dijital finansal sistemi hayata geçirmek için her türlü aracı kullanmaya hazır.
Halkı bu yeni para sistemine çekmek ya da zorlamak için binlerce bankayı iflasa sürüklemeye ve
trilyonlarca dolarlık varlığı yok etmeye hazırdır.
En büyük faydayı sağlayanların sadece süper zenginler olduğu açıktır.
Fed'in neden kamu yararı için değil de bu küçük azınlık lehine hareket ettiğini daha iyi anlamak için
Fed'in bir devlet kurumu olmadığını bilmeniz gerekir.
Güney Afrika Merkez Bankası'nın eski yöneticisi ve dolayısıyla finansal sistemin tam anlamıyla içeriden biri olan Stephen
Goodson'a göre Fed, tıpkı dünyadaki neredeyse tüm merkez bankaları, IMF ve Dünya Bankası gibi, işlerini tamamen
hissedarlarının ve kurucularının çıkarları doğrultusunda yürüten, özel olarak kontrol edilen banka ve kurumlardır.
Örneğin "Die Geschichte der Zentralbanken" (Merkez bankalarının tarihi) adlı kitabında Fed'in
ana hissedarlarının isimlerini de vermektedir.
Arkalarında banker hanedanlarının bulunduğu bankalar şunlardır: - JP Morgan Chase Bank - Goldman Sachs Bank of New York - Lazard
Brothers Bank of Paris - Israel Moses Sieff Bank of Italy - Shearson American Express Bank - The Rothschild Banks of
London and Paris - The Warburg Banks of Hamburg and Amsterdam
Yani mevcut bankacılık krizini körükleyenler küçük bir süper zenginler çemberi.
Ceplerini doldurmak ve bizi muhtemelen bir kurtarma paketi kılığına bürünmüş yeni
dijital para sistemlerine çekmek istiyorlar.
Kla.TV'nin "Ernst Wolff: Digitales Zentralbankgeld – das Ende der Freiheit!" programında zaten gösterdiği gibi
, bunun tek amacı bizi tamamen kontrol etmek ve tüm özgürlüklerimizi elimizden almaktır.
Finansal sistemdeki gidişat bir kez daha bir çöküş için ayarlanmıştır ve Fed'in
mevcut faiz indirimi bunu değiştirmeyecektir.
Ancak, çöküşün ne zaman gerçekleşeceğini tahmin etmek zor, ancak kesin olan bir şey var: Daha fazla servet ve güç biriktirmek için
güçlerini tarifsiz bir suç enerjisiyle kötüye kullanan bankacılar, neden oldukları finansal çöküşün nedeni olarak ifşa
edilmekten kaçınmak için ellerinden gelen her şeyi yapacaklardır.
Bunun yerine, başka krizlerin tırmanmasına neden olabilirler - şu anda büyük bir tırmanışa sahne
olan mevcut askeri çatışmalar da dahil olmak üzere.
Ancak yeni dijital paralarını bizim için ne kadar sevimli hale getirmek isterlerse istesinler, bu
kesinlikle bir Truva atıdır ve asla sorunların çözümü değildir.
Çözüm, bu bankacıların krizlere neden oldukları için sorumlu tutulmaları ve güçlerinin ellerinden alınmasıdır.
Eski merkez bankası başkanı Stephen Goodson'a göre bu bankaların etkisi, havadan para yaratma ve bunu
faizle borç verme hakkını gasp etmiş olmalarına dayanıyor.
Bunu dünya merkez bankalarının kontrolünü ele geçirerek yapabildiler.
Bu nedenle "küresel bir saç tıraşına", yani merkez bankaları, IMF ve Dünya Bankası tarafından kötü muamele gören, yağmalanan ve
fiilen kamulaştırılan tüm ulus devletlerin borçlarının iptal edilmesine ve el konulan tüm
kaynakların iade edilmesine ihtiyaç vardır.
Çünkü kredi nasıl yoktan var edildiyse, borç da tekrar yok olmak zorundadır.
Eğer para yaratma hakkı halka ve tek tek egemen devletlere iade edilirse, tüm bu hortlaklar sona erecektir.
Özellikle bu küresel krizde, bunu talep etmenin zamanı geldi - şimdi değilse ne zaman?